近期A股市場延續板塊輪動特征，人形機器人賽道憑借產業落地加速的預期持續吸引資金關注。數據顯示，全市場規模最大的機器人ETF（562500）9月以來累計凈流入超60億元，年內凈流入額突破160億元，盡管期間微跌1.37%，但資金逆勢布局態勢顯著。該ETF昨日沖高回落后仍獲2.6億元資金凈流入，顯示市場對產業中長期前景的信心。
產業端頻傳積極信號，成為板塊韌性的核心支撐。特斯拉CEO馬斯克在最新財報會議中透露，Optimus V3將于2026年一季度或更早發布，其首條生產線已進入安裝階段，預計明年底啟動年產百萬臺規模的量產。與此同時，特斯拉官網為Optimus項目新增超100個招聘崗位，涵蓋機械設計、運動控制、軟件工程等領域，被市場視為規模化生產的前置信號。
國內企業資本化進程同步提速。樂聚機器人近期完成近15億元Pre-IPO輪融資，并正式啟動上市輔導；宇樹科技則由中信證券提交首期輔導進展報告，IPO進程邁出關鍵一步。中信建投分析指出，當前板塊已充分消化9月漲幅，在產業從概念向量產過渡的0-1階段，流動性波動帶來的回調恰為布局窗口，11月7日特斯拉股東大會或成為重要觀測節點。
從資金流向看，AI全產業鏈ETF（515070）近20日獲9.4億元資金凈流入，其成分股覆蓋寒武紀（AI芯片）、中科曙光（算力基礎設施）、科大訊飛（算法應用）等細分領域龍頭。機器人ETF（562500）則聚焦工業機器人（匯川技術）、諧波減速器（綠的諧波）、服務機器人（石頭科技）等核心環節，權重股技術壁壘與市場地位突出。
市場人士認為，人形機器人產業正經歷從技術驗證到商業落地的關鍵轉折。特斯拉量產計劃的明確時間表、國內企業融資上市的加速推進，以及ETF資金持續流入，均表明資本對產業中長期價值的認可。盡管短期受宏觀因素影響出現波動，但產業趨勢的確定性正逐步增強。
