在摩根士丹利舉辦的亞太峰會上，一場關于人工智能與機器人技術發展的深度對話引發行業關注。對話雙方為知名金融分析師Adam Jonas與自動駕駛領域先驅Sebastian Thrun，后者作為Google X實驗室創始人及Waymo項目奠基人，其觀點為市場參與者提供了全新視角。

針對自動駕駛技術路線之爭，Thrun提出關鍵判斷：若特斯拉能在奧斯汀通過純視覺方案實現無安全員的Robotaxi商業化運營，將徹底改變行業格局。他強調，這種僅依賴攝像頭的解決方案若被驗證安全可靠，將使配備激光雷達的高成本路線面臨嚴峻挑戰。現場數據顯示，約三分之一參會者曾體驗自動駕駛服務，其中Waymo用戶占比最高，印證了技術滲透趨勢。

行業數據進一步支撐轉型預期。摩根士丹利統計顯示，全球每年人類在駕駛場景中消耗的時間總和達8200萬年，釋放這部分時間的經濟價值不可估量。Thrun回顧2005年DARPA挑戰賽時指出，自動駕駛技術早已跨越"萊特兄弟時刻"，當前正處于從L4向L5級躍遷的關鍵階段。他特別提到，馬斯克若能證明純視覺方案可行，將形成對競爭對手的"成本碾壓"優勢。

在人形機器人領域，Thrun提出矛盾性洞察：該賽道同時存在市場估值泡沫與技術實現難度低估的雙重現象。他分析稱，投資者往往過度放大其替代人類勞動力的潛在市場規模，卻忽視解決開放式任務（如手部精細操作）的工程挑戰。這種認知偏差導致資源錯配，真正具備突破潛力的反而是專注于靈巧手等底層技術的企業。

關于機器人產業的未來形態，Thrun給出顛覆性預測：空中機器人將主導增量市場。他指出，3D空間自主操作技術已趨成熟，但現有空中交通管制系統成為主要瓶頸。以美國為例，其ATC體系亟需升級以適應無人機、電動垂直起降飛行器（eVTOL）的爆發式增長。這一判斷為相關基礎設施建設領域指明了長期投資方向。

對話透露的信號顯示，自動駕駛領域正進入商業化驗證期，特斯拉的純視覺路線測試將成為重要風向標。而在機器人賽道，投資者需警惕概念炒作，重點關注能解決具體物理交互難題的技術突破。空中交通基礎設施的改造升級，則可能孕育下一個萬億級市場機會。