作為中國(guó)金融版圖的核心樞紐，上海持續(xù)鞏固其作為資產(chǎn)管理重鎮(zhèn)的地位。據(jù)第三方機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，截至11月末，這座國(guó)際化大都市已聚集2020家私募機(jī)構(gòu)，占全國(guó)總量的26.69%，其中管理規(guī)模超百億的機(jī)構(gòu)達(dá)53家，占比接近全國(guó)半數(shù)。景林投資、重陽投資等傳統(tǒng)主觀策略巨頭與明汯投資、寬德投資等量化新銳在此同臺(tái)競(jìng)技，形成獨(dú)特的行業(yè)生態(tài)。

今年資本市場(chǎng)見證了上海私募行業(yè)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，全年共有12家機(jī)構(gòu)成功躋身"百億俱樂部"，其中量化策略機(jī)構(gòu)占據(jù)半壁江山。值得注意的是，浦東新區(qū)成為最大贏家，不僅貢獻(xiàn)了9家新晉百億私募，更以30家存量百億機(jī)構(gòu)領(lǐng)跑全市。區(qū)域分布呈現(xiàn)明顯集聚效應(yīng)，浦東新區(qū)、虹口區(qū)、徐匯區(qū)、黃浦區(qū)四大核心區(qū)域集中了全市80%以上的頭部機(jī)構(gòu)。

在業(yè)績(jī)表現(xiàn)方面，不同區(qū)域呈現(xiàn)差異化特征。浦東新區(qū)139家披露業(yè)績(jī)的機(jī)構(gòu)管理的682只產(chǎn)品，今年前11個(gè)月平均收益率達(dá)26.94%。海升基金憑借全天候策略脫穎而出，其管理的"海升遠(yuǎn)航1號(hào)"等產(chǎn)品表現(xiàn)亮眼。該機(jī)構(gòu)通過復(fù)合策略體系，在期貨期權(quán)、商品套利等多個(gè)領(lǐng)域建立優(yōu)勢(shì)。復(fù)勝資產(chǎn)則抓住新消費(fèi)賽道機(jī)遇，通過布局盲盒、黃金飾品等細(xì)分領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)超額收益，其管理規(guī)模已突破25億元。

虹口區(qū)量化軍團(tuán)展現(xiàn)強(qiáng)勁實(shí)力，鳴熙資本以華爾街背景的投研團(tuán)隊(duì)為核心，其指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品收益率位居前列。明汯投資作為國(guó)內(nèi)首批將人工智能應(yīng)用于金融市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)，管理規(guī)模突破500億元，構(gòu)建了覆蓋全周期的多策略平臺(tái)。該區(qū)域127家機(jī)構(gòu)中，量化策略占比超過七成，形成特色鮮明的產(chǎn)業(yè)集群。

徐匯區(qū)呈現(xiàn)主觀與量化并重的發(fā)展格局。紫杰私募憑借對(duì)市場(chǎng)周期的精準(zhǔn)判斷，旗下產(chǎn)品多次實(shí)施分紅，其創(chuàng)始人曾書良提出"3500點(diǎn)是新牛市起點(diǎn)"的觀點(diǎn)引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。衍復(fù)投資作為量化領(lǐng)域后起之秀，依托團(tuán)隊(duì)成員的海外對(duì)沖基金經(jīng)驗(yàn)，管理規(guī)模迅速擴(kuò)張至百億級(jí)別。

黃浦區(qū)今年迎來兩家新晉百億私募，正瀛資產(chǎn)通過主觀與量化相結(jié)合的策略模式，在期權(quán)波動(dòng)率交易領(lǐng)域建立優(yōu)勢(shì)。利位私募則憑借穩(wěn)健的固定收益策略，管理規(guī)模在11月突破百億關(guān)口。該區(qū)域機(jī)構(gòu)在量化策略創(chuàng)新方面表現(xiàn)突出，全成基金開發(fā)的指增、中性化策略體系已完成多次迭代升級(jí)。

其他區(qū)域同樣暗藏實(shí)力選手。閔行區(qū)的恒穗資產(chǎn)創(chuàng)始人駱華森擁有二十余年投資經(jīng)驗(yàn)，其管理的產(chǎn)品通過嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健收益。盛麒資產(chǎn)憑借價(jià)值成長(zhǎng)策略，管理規(guī)模在10月躍升至50-100億元區(qū)間。這些機(jī)構(gòu)雖分布較為分散，但在特定策略領(lǐng)域形成比較優(yōu)勢(shì)，成為上海私募生態(tài)的重要補(bǔ)充。