A股市場鋰礦概念股近日表現(xiàn)強勁，多只個股集體走高。融捷股份、大中礦業(yè)、中礦資源等企業(yè)股價漲停，天力鋰能、贛鋒鋰業(yè)等漲幅超過6%。市場數(shù)據(jù)顯示，廣期所碳酸鋰主力合約價格日內(nèi)一度上漲超8%，逼近95000元/噸，自10月以來累計漲幅接近兩萬元/噸。

行業(yè)分析指出，本輪價格上漲主要源于供需格局的顯著變化。供給端面臨產(chǎn)能利用率不足、資源開采成本上升以及復(fù)產(chǎn)進度不確定等多重壓力，而需求端則因新能源汽車滲透率突破50%和儲能市場爆發(fā)式增長形成強勁支撐。據(jù)預(yù)測，2026年鋰資源供需關(guān)系可能轉(zhuǎn)向緊平衡狀態(tài)。

儲能領(lǐng)域的需求增長成為重要推動力。瑞銀報告顯示，全球儲能裝機量預(yù)計將從2026年的396GWh躍升至2030年的873GWh，對應(yīng)碳酸鋰需求量從36萬噸增至68萬噸。國內(nèi)市場方面，10月新能源汽車銷量達171.5萬輛，占總銷量比例首次超過半數(shù)，達到51.6%。動力電池應(yīng)用國際峰會上透露，固液混合電池明年搭載量將突破十萬輛級。

企業(yè)端已顯現(xiàn)積極信號。贛鋒鋰業(yè)董事長李良彬分析稱，2026年碳酸鋰需求量預(yù)計達190萬噸，供應(yīng)增量約25萬噸，若需求增速超過30%，價格可能突破15萬元/噸。三季度財報顯示，天齊鋰業(yè)、西藏礦業(yè)等企業(yè)單季凈利潤環(huán)比扭虧，科力遠、雅化集團業(yè)績增幅分別達463.58%和271.83%。

產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)率先反應(yīng)。鑫欏鋰電數(shù)據(jù)顯示，11月電池排產(chǎn)環(huán)比增長1.5%，六氟磷酸鋰、電解液等材料價格出現(xiàn)不同程度上漲。市場機構(gòu)統(tǒng)計，A股27家鋰礦概念企業(yè)中，26家今年股價上漲，其中大中礦業(yè)、國城礦業(yè)等5家實現(xiàn)翻倍，大中礦業(yè)以256%的漲幅領(lǐng)跑。

大中礦業(yè)的轉(zhuǎn)型布局引發(fā)關(guān)注。這家傳統(tǒng)鐵礦企業(yè)通過全資孫公司獲得湖南雞腳山鋰礦30年采礦權(quán)，設(shè)計年產(chǎn)碳酸鋰8萬噸。其加達鋰礦項目首采區(qū)獲專家審查通過，達產(chǎn)后預(yù)計年產(chǎn)碳酸鋰5萬噸。公司還計劃投資10億元建設(shè)金屬鋰電池新材料項目，所產(chǎn)金屬鋰為固態(tài)電池關(guān)鍵原料，預(yù)計2026年分期投產(chǎn)。

市場人士認為，鋰價上漲將形成產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)效應(yīng)。除直接利好鋰礦開采企業(yè)外，上游原材料、中游電池材料以及下游動力電池和儲能行業(yè)均將受益。固態(tài)電池技術(shù)突破可能開辟新的增長空間，當前已有企業(yè)布局相關(guān)產(chǎn)能建設(shè)。