人工智能行業(yè)正經(jīng)歷一場算力軍備競賽，科技巨頭與初創(chuàng)企業(yè)間的合作與競爭格局持續(xù)重塑。近日，AI獨角獸Anthropic與谷歌達(dá)成一項規(guī)模空前的算力合作協(xié)議，涉及高達(dá)百萬枚TPU芯片及1吉瓦電力配套，標(biāo)志著全球AI基礎(chǔ)設(shè)施競賽進(jìn)入新階段。據(jù)行業(yè)估算，該規(guī)模數(shù)據(jù)中心的建設(shè)成本約500億美元，其中芯片采購占比達(dá)70%。

作為OpenAI的核心競爭對手，Anthropic憑借其Claude系列大模型在技術(shù)能力上形成對壘之勢。該公司采用獨特的“多云架構(gòu)”，將模型訓(xùn)練、推理及研究任務(wù)分別部署于谷歌TPU、亞馬遜Trainium定制芯片及英偉達(dá)GPU平臺。這種分散化策略不僅優(yōu)化了成本效率，更在性能與能效間實現(xiàn)動態(tài)平衡。谷歌云CEO托馬斯·庫里安透露，TPU的性價比優(yōu)勢是促成此次合作擴大的關(guān)鍵因素。

雙方合作已延伸至資本層面。2023年初，谷歌以3億美元戰(zhàn)略投資Anthropic，后者則通過谷歌云Vertex AI平臺向企業(yè)客戶提供模型服務(wù)。盡管合作深化，亞馬遜仍以80億美元投資額保持其最大股東地位。Anthropic明確表示，將維持與亞馬遜在Project Rainier分布式計算集群項目的協(xié)作，凸顯其“不把雞蛋放在一個籃子里”的戰(zhàn)略思維。

這家由OpenAI前核心成員創(chuàng)立的公司，正以驚人速度擴張商業(yè)版圖。其年化營收已突破70億美元，服務(wù)企業(yè)客戶超30萬家，兩年間增長近300倍。其中，大客戶數(shù)量（年預(yù)期收入超10萬美元）在過去12個月激增7倍。明星產(chǎn)品代碼助手Claude Code上線兩個月即實現(xiàn)5億美元年化營收，創(chuàng)下行業(yè)最快增長紀(jì)錄。目前，Anthropic以1830億美元估值位居全球AI初創(chuàng)公司次席，僅次于OpenAI。

算力需求的爆發(fā)式增長背后，折射出行業(yè)對英偉達(dá)GPU的依賴與焦慮。盡管英偉達(dá)芯片仍是核心算力底座，但其高昂價格與供應(yīng)緊張正促使企業(yè)轉(zhuǎn)向多元化方案。谷歌、亞馬遜、AMD及博通成為主要受益者。以O(shè)penAI為例，該公司9月與英偉達(dá)簽署10GW算力部署意向，同時獲得最高1000億美元投資承諾；10月又與AMD達(dá)成6GW多代產(chǎn)品供貨協(xié)議，并宣布與博通合作自研加速器，目標(biāo)四年內(nèi)部署10GW算力。三項協(xié)議總電力負(fù)載達(dá)26GW，相當(dāng)于紐約市峰值用電量的兩倍有余。

這種“燒錢”模式引發(fā)市場對AI投資泡沫的擔(dān)憂。部分投資者指出，當(dāng)前行業(yè)出現(xiàn)的“循環(huán)融資”“供應(yīng)商融資”等現(xiàn)象，與2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫時期存在相似特征。若Anthropic、OpenAI等頭部企業(yè)無法通過穩(wěn)定現(xiàn)金流證明高強度資本支出的合理性，市場耐心可能迅速消退。

針對質(zhì)疑，行業(yè)分析師詹墨磊提出不同觀點。他認(rèn)為，AI與互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)區(qū)別在于變革層次——前者重塑的是生產(chǎn)工具而非生產(chǎn)場所，指向更高效的生產(chǎn)率提升。當(dāng)前市場處于應(yīng)用瓶頸期而非系統(tǒng)性過熱，局部融資現(xiàn)象更多是階段性特征。據(jù)Omdia統(tǒng)計，全球僅10%中小企業(yè)、40%中大型企業(yè)采用AI，且應(yīng)用深度有限。企業(yè)級原生應(yīng)用的深耕需要長期投入，短期“投資失效”不應(yīng)掩蓋長期價值。