近期，智能電網(wǎng)概念股在二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁，多只相關(guān)個(gè)股掀起漲停潮。數(shù)據(jù)顯示，中能電氣股價(jià)以20%的漲幅封住漲停板，新天科技漲幅超過(guò)14%，三變科技、摩恩電氣、神馬電力、閩東電力等個(gè)股也集體漲停，板塊整體熱度持續(xù)攀升。

從基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)來(lái)看，國(guó)家電網(wǎng)今年1至9月完成固定資產(chǎn)投資超4200億元，同比增長(zhǎng)8.1%。年內(nèi)，隴東-山東、哈密-重慶、寧夏-湖南等特高壓直流工程相繼投運(yùn)，大同-天津南、煙臺(tái)-威海特高壓交流工程等一批重點(diǎn)項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)。據(jù)預(yù)測(cè)，全年投資規(guī)模將首次突破6500億元，創(chuàng)歷史新高。

光控資本分析指出，特高壓領(lǐng)域有望迎來(lái)新一輪設(shè)備招標(biāo)高峰。以藏東南-粵港澳工程為例，該項(xiàng)目已于9月啟動(dòng)建設(shè)，蒙西-京津冀工程6月獲核準(zhǔn)，預(yù)計(jì)年底起將有多個(gè)特高壓項(xiàng)目進(jìn)入核準(zhǔn)和設(shè)備招標(biāo)階段，為相關(guān)核心設(shè)備企業(yè)帶來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)機(jī)遇。在主網(wǎng)建設(shè)方面，國(guó)家電網(wǎng)近期發(fā)布第5批變電設(shè)備招標(biāo)，超高壓一次設(shè)備招標(biāo)量持續(xù)快速增長(zhǎng)。今年前4批招標(biāo)中，平高電氣、特變電工、思源電氣等企業(yè)中標(biāo)金額占比超40%，頭部企業(yè)有望充分受益于主網(wǎng)投資韌性。

值得關(guān)注的是，在“十五五”規(guī)劃期間，非化石能源替代將成為實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰目標(biāo)的核心任務(wù)。其中，新能源裝機(jī)規(guī)模擴(kuò)張是關(guān)鍵，預(yù)計(jì)風(fēng)電、光伏裝機(jī)量將新增至少10億千瓦，年均新增約2億千瓦。與此同時(shí)，煤電靈活性改造、儲(chǔ)能配套及需求響應(yīng)等靈活性調(diào)節(jié)資源將迎來(lái)快速發(fā)展期。業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)，“十五五”期間電網(wǎng)整體投資將維持高景氣度，配電網(wǎng)、特高壓等領(lǐng)域?qū)⒊蔀橹攸c(diǎn)投資方向。