備受科技界矚目的2025年阿里云棲大會(huì)即將于9月24日至26日在杭州云棲小鎮(zhèn)拉開(kāi)帷幕。本屆大會(huì)以"云智一體·碳硅共生"為主題，將通過(guò)基礎(chǔ)設(shè)施、大模型、Agent與具身智能三大維度，系統(tǒng)展示人工智能技術(shù)的演進(jìn)路徑與產(chǎn)業(yè)落地成果。

據(jù)組委會(huì)披露，本次大會(huì)將吸引來(lái)自50余個(gè)國(guó)家的2000余位行業(yè)專家齊聚杭州。會(huì)議設(shè)置云棲前瞻、云棲技術(shù)、無(wú)法計(jì)算的價(jià)值三大主論壇，并配套人工智能+館、計(jì)算館、前沿應(yīng)用館三大主題展區(qū)。其中計(jì)算館將重點(diǎn)呈現(xiàn)從芯片架構(gòu)到平臺(tái)服務(wù)的全棧技術(shù)能力，人工智能+館則集中展示大模型開(kāi)發(fā)工具與智能體解決方案。

中信建投最新研報(bào)指出，本屆大會(huì)的技術(shù)發(fā)布具有重要風(fēng)向標(biāo)意義。參考2024年云棲大會(huì)的技術(shù)迭代路徑，建議關(guān)注阿里巴巴在算力芯片規(guī)格、千問(wèn)模型開(kāi)源進(jìn)展、端側(cè)產(chǎn)品布局等領(lǐng)域的最新動(dòng)向。該機(jī)構(gòu)特別提到，計(jì)算館展示的芯片全棧能力可能涉及新一代AI處理器研發(fā)進(jìn)展。

在產(chǎn)業(yè)合作層面，與阿里建立深度技術(shù)協(xié)作的企業(yè)正成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，目前明確參與阿里AI芯片生態(tài)建設(shè)的企業(yè)共有8家，其中利揚(yáng)芯片作為平頭哥的重要測(cè)試伙伴，為含光800等自研芯片提供全流程測(cè)試服務(wù)，在RISC-V生態(tài)建設(shè)與玄鐵處理器測(cè)試領(lǐng)域具有不可替代性。

數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域的數(shù)據(jù)港表現(xiàn)搶眼，其全資子公司張北數(shù)據(jù)港與阿里簽訂的12.75億元合作協(xié)議，涵蓋張北小二臺(tái)數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目。該公司二季度獲140家機(jī)構(gòu)增持，北上資金重倉(cāng)704萬(wàn)股，四大ETF基金同步加倉(cāng)432萬(wàn)股，顯示主力資金對(duì)其在華東地區(qū)承接超30%服務(wù)器托管需求的認(rèn)可。

音視頻SoC領(lǐng)域的全志科技同樣值得關(guān)注，該公司基于RISC-V架構(gòu)開(kāi)發(fā)的系列芯片已實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。二季度324家機(jī)構(gòu)集中增持，北上資金連續(xù)四個(gè)季度加倉(cāng)至3763萬(wàn)股，公司董監(jiān)高及三大牛散合計(jì)持有1.35億股。最新財(cái)報(bào)顯示，其上半年?duì)I收同比增長(zhǎng)25.82%，凈利潤(rùn)增幅達(dá)35.36%。

半導(dǎo)體IP授權(quán)領(lǐng)域的芯原股份擁有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，作為全球前八的IP供應(yīng)商，其服務(wù)客戶涵蓋三星、谷歌、亞馬遜等國(guó)際巨頭。二季度605家機(jī)構(gòu)持倉(cāng)占比達(dá)流通A股的72%，顯示主力資金對(duì)其技術(shù)授權(quán)業(yè)務(wù)的高度認(rèn)可。該公司延伸至軟件和系統(tǒng)平臺(tái)的設(shè)計(jì)能力，使其成為云服務(wù)提供商的首選合作伙伴。

在AI推理芯片領(lǐng)域，云天勵(lì)飛的DeepEdge10系列已完成與Deep Seek R1、鴻蒙系統(tǒng)的適配，其自研的DeepEye1000芯片自2019年商用以來(lái)，已通過(guò)IP授權(quán)形式賦能多家硬件廠商。納思達(dá)則基于玄鐵CPU設(shè)計(jì)的芯片，重點(diǎn)應(yīng)用于奔圖激光打印機(jī)主控SoC，二季度獲309家機(jī)構(gòu)增持，險(xiǎn)資與養(yǎng)老金同步加倉(cāng)。

電力通信領(lǐng)域的鼎信通訊采用平頭哥CK802內(nèi)核架構(gòu)開(kāi)發(fā)芯片，與阿里簽訂全面技術(shù)授權(quán)協(xié)議。這種跨領(lǐng)域的技術(shù)協(xié)作模式，正在重構(gòu)傳統(tǒng)行業(yè)的智能化升級(jí)路徑。需要特別說(shuō)明的是，本文涉及的企業(yè)信息均來(lái)自公開(kāi)資料，不構(gòu)成任何投資建議，投資者應(yīng)保持獨(dú)立思考，審慎評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。