meta最新財報顯示，盡管公司第三季度營收達512.4億美元，同比增長26%，但凈利潤卻從去年同期的156.9億美元驟降至27.1億美元，跌幅高達83%。在財報會議上，扎克伯格透露，2025年推出的AI眼鏡系列市場反響熱烈，其中meta Ray-Ban Display眼鏡上市48小時內(nèi)即在多數(shù)門店售罄，預(yù)約演示已排至下月底。為應(yīng)對需求，公司正加大投資提升產(chǎn)能。這一表現(xiàn)也帶動了全球最大眼鏡制造商依視路陸遜梯卡第三季度銷售額實現(xiàn)兩位數(shù)增長。

2025年被稱為“AI眼鏡元年”的判斷正得到數(shù)據(jù)支撐。IDC數(shù)據(jù)顯示，第二季度全球智能眼鏡出貨量達255.5萬臺，同比增長54.9%，中國市場以66.4萬臺的出貨量領(lǐng)跑全球，增速達145.5%。京東平臺上半年智能眼鏡成交額增長超10倍，入駐品牌數(shù)量增加3倍，平均每9天就有新品上市。這種快速迭代背后，是“AI+影像”功能的實質(zhì)性落地——實時語音喚醒、第一視角拍攝、離線翻譯、視覺搜索等功能已成為新一代產(chǎn)品的標配。

支撐這些功能的，是芯片性能的突破。在具備拍攝和AI處理能力的智能眼鏡中，SoC及相關(guān)芯片成本占比高達整機三分之一。當前市場呈現(xiàn)“雙芯片”設(shè)計趨勢：阿里夸克AI眼鏡采用高通AR1旗艦芯片搭配恒玄BES2800協(xié)處理器，小米AI眼鏡則使用高通AR1與恒玄BES2700的組合。這種架構(gòu)通過協(xié)處理器持續(xù)監(jiān)控傳感器，僅在檢測到關(guān)鍵詞時喚醒主芯片，大幅降低待機功耗，部分產(chǎn)品續(xù)航可達24小時。

高通在高端市場占據(jù)主導地位。其2023年發(fā)布的AR1 Gen1芯片采用6nm制程，集成多核CPU、GPU和第三代Hexagon NPU（AI算力約4 TOPS），支持單眼1280×1280分辨率顯示。該芯片已被小米、雷鳥、Rokid等品牌采用，形成“平臺化”效應(yīng)。今年6月推出的升級款驍龍AR1+ Gen 1體積縮小26%，功耗降低7%，并強化了ISP性能，可本地運行十億參數(shù)語言模型，無需依賴云端或手機。

中低端市場則呈現(xiàn)多元化競爭格局。全志科技V821芯片以3-5美元的成本優(yōu)勢稱霸中低端市場，青橙無線等方案商采用“V821+杰理AC7018”雙芯片架構(gòu)，月出貨量穩(wěn)定在5萬至8萬臺。全志科技最新推出的V881芯片搭載AI-ISP 2.0圖像處理單元，集成降噪、銳化、防抖等功能，可將800萬像素AI眼鏡的BOM成本控制在200元人民幣以內(nèi)。炬芯科技基于ATS308X方案的INMO及Halliday眼鏡已上市，新一代ATW609X系列芯片也將應(yīng)用于智能穿戴設(shè)備。

芯片上游的IP競爭同樣激烈。芯原股份推出超低功耗IP系列和DDR-Less技術(shù)，已有30余家手表SoC客戶獲得授權(quán)，多家AI眼鏡廠商正在洽談合作。其FLEXA互聯(lián)技術(shù)和DECNano數(shù)據(jù)壓縮方案可優(yōu)化低帶寬場景能效。安凱微則憑借自研IP占比超75%的技術(shù)優(yōu)勢，推出集成ISP、NPU、Wi-Fi/BLE模塊的KM01W芯片，相關(guān)開發(fā)平臺已進入市場化推廣階段。

中國供應(yīng)鏈在全球智能眼鏡產(chǎn)業(yè)中占據(jù)核心地位。美銀證券報告顯示，超過80%的全球供應(yīng)商來自中國，覆蓋攝像頭、光波導、MEMS、電池等關(guān)鍵領(lǐng)域，其中攝像頭模組、光學鍍膜和整機組裝的全球市占率均超50%。這種產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢正吸引更多科技企業(yè)入局：百度推出售價2299元的小度AI眼鏡Pro，聯(lián)想發(fā)布3999元的AI眼鏡V1，BOLON AI眼鏡預(yù)售量迅速突破380臺。價格方面，音頻AI眼鏡主打千元以下市場，拍照功能產(chǎn)品集中在1000-2000元區(qū)間，高端產(chǎn)品則突破3000元大關(guān)。