近日，全球AI芯片領域的領軍企業NVIDIA被曝正在醞釀一場重大的商業模式變革。據摩根大通分析師在緯創第三季度財報會議上透露，NVIDIA正計劃從傳統的AI芯片及組件供應商角色，向直接提供完整AI服務器系統的方向轉型，試圖在AI服務器供應鏈中占據更主導的地位。
長期以來，NVIDIA的AI服務器供應鏈依賴于多家合作伙伴的協作。富士康、廣達和緯創等廠商負責大部分的制造和組裝環節，而NVIDIA則專注于提供AI GPU或Bianca Port UPB等核心組件以及主板。這種分工模式在行業內已形成穩定的生態。
然而，NVIDIA的新戰略將打破這一傳統格局。分析師指出，NVIDIA正在向“直接供應”完整的Level-10（L10）系統轉型。Level-10系統指的是已完成組裝和測試的整機柜，而L11則是最終整機柜的組裝。這一轉變意味著NVIDIA將深度介入制造流程，從提供核心部件升級為提供近乎完整的系統解決方案。
這一戰略的背后，是NVIDIA自推出“MGX架構”以來就已埋下的伏筆。通過預先定義和驗證80%的系統，NVIDIA能夠將部署時間從傳統的9到12個月大幅縮短至僅90天。這不僅將加速如Rubin/Rubin CPX等下一代架構的交付，還能顯著提升供應鏈的效率。
對于NVIDIA自身而言，銷售完整系統不僅能帶來更高的利潤率，還能進一步擴大其潛在市場總額（TAM）。通過掌控更多環節，NVIDIA能夠更好地優化產品性能和成本，從而在競爭中占據更有利的位置。
不過，這一轉型對ODM/OEM合作伙伴的影響也備受關注。雖然合作伙伴的設計自由度將有所減少，但標準化的生產流程有望提升量產速度和良率。緯創方面表示，無論是NVIDIA還是其他客戶，其生產流程并未受到太大影響，商業模式的變化對其整體運營影響有限。
盡管NVIDIA的新戰略引發了行業廣泛關注，但截至目前，該公司尚未正式確認這一轉型計劃。市場仍在等待NVIDIA的官方聲明，以進一步了解其具體實施細節和可能帶來的行業變革。
