芯片行業(yè)迎來新動態(tài)，AMD在財務分析師日活動上描繪了未來幾年的增長藍圖，為AI數(shù)據(jù)中心建設熱潮再添助力。該公司預計，未來三到五年內，其年均營收增速將突破35%，主要驅動力來自數(shù)據(jù)中心產品需求的持續(xù)增長。

AMD首席執(zhí)行官蘇姿豐在活動中表示，在同一時期內，AI數(shù)據(jù)中心業(yè)務的營收年增長率有望超過80%，并在整體市場中占據(jù)顯著份額。她進一步預測，到2030年，AI芯片市場規(guī)模將達到1萬億美元，涵蓋GPU、CPU及網(wǎng)絡等相關產品。此前，英偉達首席執(zhí)行官黃仁勛曾預測，到2030年，更廣泛的AI基礎設施支出將達到3萬億至4萬億美元。

在AI數(shù)據(jù)中心市場，英偉達憑借GPU芯片占據(jù)主導地位，市場份額超過90%，市值高達4.69萬億美元，穩(wěn)居全球第一。相比之下，AMD作為第二大AI芯片廠商，目前市場份額僅為個位數(shù)，市值約為3867億美元。盡管如此，AMD正積極尋求突破，以縮小與英偉達的差距。

隨著大模型廠商對英偉達依賴度的降低，AMD迎來了合作機遇。10月初，AMD與OpenAI簽署了一項多年合作協(xié)議，將為OpenAI的AI基礎設施提供算力支持，預計將帶來數(shù)百億美元的收入。同時，AMD向OpenAI發(fā)行了最多1.6億股認股權證，OpenAI最終可能持有AMD約10%的股份。根據(jù)協(xié)議，OpenAI將在數(shù)年內部署6千兆瓦的AMD GPU，首批1千兆瓦規(guī)模的AMD MI450 GPU部署預計將于明年下半年啟動，并逐步擴展至未來產品世代。

針對OpenAI可能面臨的巨額支出壓力，蘇姿豐回應稱，合作協(xié)議制定得非常審慎。她表示，盡管OpenAI對AI算力需求的預測非常激進，但若AI用戶增長和收入預期得以實現(xiàn)，資金將非常充足。她對OpenAI的未來發(fā)展持樂觀態(tài)度。

蘇姿豐還強調了AMD與其他科技巨頭的合作，包括甲骨文和meta。她提到，去年客戶普遍認為算力投入將放緩，但如今態(tài)度已完全轉變。客戶們不僅判斷投入不會放緩，反而需要加速建設更多AI基礎設施。她形容當前市場對AI算力的需求“幾乎永不滿足”，并稱AI的發(fā)展速度和變化節(jié)奏遠超她以往在科技行業(yè)中的所見。

從AMD公布的三季度財報來看，數(shù)據(jù)中心業(yè)務收入同比增長22%至43億美元，占總營收的46.7%。然而，面向個人電腦和游戲的相關業(yè)務增速更為突出，同比增長73%至40億美元。蘇姿豐在演講中補充道，盡管AI相關收入機會令人振奮，但AMD其他業(yè)務板塊也在發(fā)力，公司正處于“非常理想的狀態(tài)”。

分析師對AMD的長期增長預期較為樂觀。預計今年銷售增長平均為32%，2026年和2027年將分別增長31%和39%。但此后年增長率將逐步放緩，2028年降至20%，隨后進一步下降至12%。到2027年，AMD調整后每股收益預計將達9.88美元。然而，AMD給出的預測更為樂觀，預計未來三到五年內，調整后每股收益將增至20美元，營業(yè)利潤率將超過35%。

受AMD對未來業(yè)績展望的提振，其盤后股價上漲近5%。今年以來，AMD股價已累計上漲超過96.9%，顯示出市場對其未來發(fā)展的信心。