近期，國有大行在大額存單業務上動作頻頻，繼全面停售5年期大額存單后，部分銀行又大幅提高了3年期大額存單的起存門檻，引發市場廣泛關注。

記者通過查詢工商銀行手機應用程序發現，該行在售的兩款3年期個人大額存單產品呈現出明顯差異。其中，“2025年第四期3年期個人大額存單”起存金額高達100萬元，但目前顯示已售罄；而“2025年第三期3年期個人大額存單”起存金額為20萬元，參考剩余額度超過30萬元。令人意外的是，這兩款期限相同但起存門檻不同的產品，年利率均為1.55%。該行理財經理在接受采訪時也證實，兩款產品除了起存金額不同外，利率及其他權益方面均無特別區別。

無獨有偶，農業銀行手機應用程序顯示，該行目前在售的3年期大額存單同樣分為兩款，起存金額分別為500萬元和20萬元，年利率也均為1.55%。這一現象表明，部分國有大行正在通過提高起存門檻的方式，對大額存單業務進行結構性調整。

對于銀行這一舉措，蘇商銀行特約研究員薛洪言分析認為，工商銀行和農業銀行大幅提高部分3年期大額存單門檻，核心目的是應對凈息差持續收窄的壓力。通過提高起存金額，銀行可以收緊高成本負債的供給，優化負債結構，從而降低整體成本。

上海金融與法律研究院研究員楊海平則從另一個角度解讀了這一現象。他表示，當前商業銀行經營面臨一定壓力，需要精細化管控付息成本。提高大額存單起存金額是銀行管控付息負債成本的有效手段，有利于更精準地定位客戶群體，實現負債業務的精細化管理。

值得注意的是，部分銀行縮短大額存單發售期限、抬高購買門檻的舉措，也折射出銀行業轉型發展的新趨勢。薛洪言指出，存款短期化趨勢日益明確，銀行主動收縮長期限負債，是為了更好地匹配資產端結構、管理利率風險。同時，客戶經營也進入精細化階段，銀行從統一門檻轉向多級設置，意味著從規模擴張、同質化競爭加速轉向以客戶為中心的綜合金融服務模式。

楊海平進一步補充道，在資產負債策略精細化的背景下，銀行對負債類產品的額度、投放規則等管控更加嚴格，本質上是加強負債管理、引導客戶行為，從“敞開吸納存款”轉向“主動篩選客戶”。

對于未來銀行大額存單業務的發展走向，薛洪言認為，此次高門檻舉措預計會產生傳導效應，但路徑將出現分化。大型銀行因面臨相似的負債成本壓力，大概率會跟進客戶分層策略；而中小銀行則可能采取差異化競爭策略，部分銀行通過略高利率吸引客群，也有部分銀行聚焦本地市場提供特色產品，形成錯位競爭格局。

針對銀行應如何應對當前形勢，薛洪言建議，銀行需推進系統性轉型，構建靈活精細的負債管理體系，實現期限、門檻、定價的差異化；深化客戶分層經營，圍繞不同客群需求提供綜合金融服務；強化資產負債協同，并發力財富管理等輕資本業務，在利率市場化環境中構建競爭力。