油氣田裝備制造領域的領軍企業杰瑞股份（002353.SZ）近日因斬獲北美數據中心重大訂單引發市場關注。11月27日晚間，該公司正式披露與北美客戶簽署發電機組銷售合同，合同金額突破1億美元，標志著其模塊化智能發電解決方案成功打入北美高端電力市場。消息公布次日，公司股價開盤即封漲停板，最終報收56.43元/股，市值攀升至578億元，年內累計漲幅達56.14%，資金封單量超過7億元。
據企業官方信息顯示，此次突破源于杰瑞股份在數字基礎設施領域的系統性布局。公司已構建起覆蓋小型模塊化反應堆供電、燃氣輪機快速響應供電、數據中心配電系統、熱管理技術及全生命周期服務的完整業務體系。為保障核心部件供應，企業近期與貝克休斯達成燃氣輪機全球戰略合作協議，進一步強化供應鏈穩定性。管理層在電話會議中強調，此次訂單的獲取得益于北美市場對其發電設備可靠性的長期驗證，未來將持續拓展能源應用場景，滿足全球多元化電力需求。
行業分析師指出，數據中心電力供應正面臨結構性挑戰。北美電網基礎設施普遍老化，輸電設備平均使用年限超過40年，而新建線路審批周期長達5-10年。與此同時，AI算力爆發式增長推動數據中心集群化發展，電力需求呈現指數級攀升。深度科技研究院院長張孝榮分析稱，頭部科技企業雖已自建發電設施，但仍難以完全滿足用電缺口，這為高效備用電源市場創造了巨大發展空間。
資本市場研究機構對行業前景普遍持樂觀態度。摩根士丹利最新研報預測，全球電力行業將因AI需求催生3500億美元價值增量，天然氣發電、儲能系統及核能領域將成為投資熱點，相關企業盈利有望實現翻倍增長。國泰海通證券測算顯示，全球數據中心市場規模將從2024年的2427億美元擴張至2032年的5849億美元，期間復合增長率達11.62%，其中新能源發電將承擔約50%的電力供給。
東方證券研報特別提及杰瑞股份的業務突破，認為北美AI產業擴張導致的電力短缺困境，為具備一體化解決方案能力的企業創造了戰略機遇。此次簽約不僅驗證了公司技術實力，更顯著提升了其數據中心業務的增長確定性，相關投資價值正在凸顯。
財務數據顯示，杰瑞股份近年保持穩健增長態勢。2022至2024年分別實現營業收入114.09億、139.12億和133.55億元，對應凈利潤22.45億、24.54億和26.27億元。2024年前三季度營收同比增長29.8%至104.2億元，凈利潤增長13.1%至18.08億元。公司在清潔能源裝備領域持續創新，2021年成功研制全球首套6MW車載燃氣輪機發電機組，同年推出的35MW移動式發電機組單臺售價超2億元，目前已形成設備銷售與發電服務雙輪驅動的海外業務模式。
機構持倉變動透露資本布局動向。三季報顯示，香港中央結算有限公司（北向資金）第三季度增持1131.62萬股，持股比例升至6.68%；工銀富國天惠精選成長基金增持350萬股至1.81%；中國人壽傳統保險產品增持66.2萬股。全國社?；鹚牧闳M合新進成為第九大股東。與此同時，農銀富國天惠精選成長基金、自然人股東吳秀武及全國社?；鹨涣阋唤M合分別減持18.26萬、10.6萬和54.91萬股。
